展会信息港展会大全

苹果债券引投资人哄抢 认购总额达520亿美元
来源:互联网???发布日期:2013-05-01 18:09???浏览:4780

北京时间5月1日消息,据国外媒体报道,为筹措资金在2015年年底之前向股东返还1000亿美元现金,苹果发行了170亿美元债券,创出美国企业债券发行记录。虽然发行规模巨大,但苹果的债券仍被投资人超额认购。 高盛与德意志银行在信贷市场的各个角落向投资人出售
?

北京时间5月1日消息,据国外媒体报道,为筹措资金在2015年年底之前向股东返还1000亿美元现金,苹果发行了170亿美元债券,创出美国企业债券发行记录。虽然发行规模巨大,但苹果的债券仍被投资人超额认购。

高盛与德意志银行在信贷市场的各个角落向投资人出售苹果债券,投资人包括了海外买家、政府债券投资人以及青睐于特别安全的政府债券的投资组合经理。养老基金、保险公司和对冲基金也加入了苹果债券的抢购。

利用美国国债利率大幅下滑这一机会,苹果发行了2016、2018年到期的浮动利率债券,并发行了4批固定利率债券,分别将于2016、2018、2023和2043年到期。投资人对在自己的债券组合中加入苹果债券感到非常兴奋--这也是苹果近20年来首次发行债券。来自德意志银行的内部人士透露,投资人认购苹果债券的总额达到520亿美元,这也成为华尔街从未见到的最受投资人渴求的债券发行之一。

苹果能够以相当于AAA级公司一样低的利率发行债券。苹果发行的55亿十年期固定利率债券年收益率为2.415%;三年期固定利率债券年收益率仅为0.511%;五年期固定利率债券年收益率为1.076%;三十年期固定利率债券年收益率为3.883%。苹果发行的三年期和五年期浮动利率债券,利率仅仅比3个月伦敦银行同业拆放利率高出0.05%和0.25%。截至目前,苹果发言人对此次债券的发行工作未予置评。

苹果债券引投资人哄抢 认购总额达520亿美元

苹果拥有巨额的现金储备,只不过这些现金中的绝大多数均位于海外市常苹果高管在上周表示,在债券市场募集资金,有助于公司避免把海外资金带回美国而缴纳的高额税款。投资公司Sage Advisory Services联合创始人、投资组合经理马克·马克奎因(Mark MacQueen)表示,“苹果债券是美国国债的低风险替换产品。”马克奎因此次买入了苹果三年期、十年期和三十年期的债券。

从本周一开始,作为此次苹果债券发行的主承销商,高盛与德意志银行在全球范围联系投资人,询问他们对购买苹果债券的兴趣。至周二下午,这一疯狂的过程达到顶点。从周二造成开始,投资人申购苹果债券的订单不断涌入,参与苹果债券申购的资金足以买下两倍的苹果债券。因为看到投资人非常踊跃,银行家们在周二晚些时候下调了苹果债券的利率。

在周二证券和债券市场收盘后,苹果债券确定了最终的发行价格。未能获得苹果债券的投资人,则尝试着通过“灰色市场”(gray-market)从已经获得苹果债券的投资人手中买入苹果债券。在债券开始公开交易之前,投资人能够通过“灰色市场”参与债券买卖交易。

数据提供商Dealogic提供的数据显示,苹果此次发行债券将是最大规模的以美元为标价的债券发行。瑞士罗氏在2009年2月发行了165亿美元的债券,其中包括30亿美元一年期浮动利率债券。随后,艾伯维(AbbVie)又在当年11月发行了147亿美元债券。

其它公司本周也纷纷在债券利率降至历史最低水平之时发行债券。本周一,十年期美国国债利率降至1.65%。本周二该利率只是略微收高,为1.674%。

标准普尔将苹果债券定为AA级;穆迪则将它定为Aa1级。这个评级仅略低于最高的AAA级。标准普尔在声明中表示,此评级反映出苹果将维持“极好的流动性和庞大的现金结余净额。”

上周,微软已经发行了近30亿美元的企业债券。数据提供商Dealogic提供的数据显示,微软在美国市场发行了19.5亿美元债券,这也是自2009年微软开始发行债券以来该公司第五次在美国市场发行债券。微软同时还首次在欧元区市场发行债券,寻求发行20年期欧元债券,募集资金5.5亿欧元(约合7.15亿美元)。微软此次发行的五年期债券利率较同期美国国债利率高出0.32个百分点,票面利率约为1.01%。十年期债券利率较美国国债利率高出0.70个百分点,三十年期债券利率较美国国债利率高出0.90个百分点。标准普尔给予了微软债券AAA级的评级。

投资公司Carret Asset Management分析师贾森·格里比尔(Jason Graybill)表示,“当利率创出历史新低时,没什么债务的企业都会利用这一机会发行债券。苹果正是这样的公司。”

尽管收益率极低,但投资人一直在追逐高质量的企业债券。汤森路透的调查数据显示,2013年前13周,债券共同基金和交易基金买入了创纪录的552亿美元企业债券;先前的记录是2010年同期的499亿美元。作为回应,今年以来企业已发行了3581.4亿美元债券。

登陆 | 注册 欢迎登陆本站,认识更多朋友,获得更多精彩内容推荐!

赞助本站

yabo亚博实验室
AiLab云推荐
展开
Copyright ? 2010-2019 AiLab Team. yabo亚博实验室 版权所有??? 关于我们 | 联系我们 | 广告服务 | 公司动态 | 免责声明 | 隐私条款 | 工作机会 | 展会港